25日，財(cái)政部等四部門(mén)聯(lián)合發(fā)布通知，明確中央財(cái)政會(huì)同有關(guān)方面實(shí)施設(shè)備更新貸款財(cái)政貼息政策。銀行向經(jīng)營(yíng)主體發(fā)放的貸款符合再貸款報(bào)銷(xiāo)條件的，中央財(cái)政對(duì)經(jīng)營(yíng)主體的銀行貸款本金貼息1個(gè)百分點(diǎn)。按照相關(guān)貸款資金劃付供應(yīng)商賬戶(hù)之日起予以貼息，貼息期限不超過(guò)2年。
近日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人宣布，得益于大規(guī)模設(shè)備更新政策的實(shí)施，5月份設(shè)備工器具的購(gòu)置投資呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其對(duì)全部投資增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率高達(dá)52.8%，顯示出強(qiáng)勁的拉動(dòng)效應(yīng)。東北證券認(rèn)為，5月份工程機(jī)械行業(yè)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)超預(yù)期增長(zhǎng)，特別是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的顯著提升，預(yù)示著行業(yè)可能正迎來(lái)一個(gè)重要的周期性拐點(diǎn)。以日換新政策和交通運(yùn)輸大規(guī)模設(shè)備更新行動(dòng)方案的推動(dòng)，為制造業(yè)的弱復(fù)蘇注入了新動(dòng)力，預(yù)計(jì)下半年數(shù)據(jù)將逐步改善。
浙商證券研報(bào)分析認(rèn)為，中國(guó)工程機(jī)械復(fù)蘇三部曲——更新周期啟動(dòng)、內(nèi)需改善、出口市占率提升。更新方面，行業(yè)國(guó)內(nèi)周期有望筑底向上，大規(guī)模設(shè)備更新行動(dòng)方案落地，更新周期有望啟動(dòng)。按8-10年為更新周期測(cè)算，預(yù)計(jì)2024年挖掘機(jī)更新需求有望觸底。內(nèi)需方面，房地產(chǎn)政策持續(xù)利好，萬(wàn)億國(guó)債加大基建投入，預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)需求有望逐步改善。出口方面，全球化持續(xù)推進(jìn)，海外市占率有望不斷提升。2024年1-5月我國(guó)工程機(jī)械累計(jì)出口額211.93億美元，同比增長(zhǎng)2.1%。以三一重工為例，2020-2022年三一重工挖掘機(jī)海外市占率分別約為4%、6%、8%。
浙商證券提示持續(xù)聚焦行業(yè)龍頭，重點(diǎn)推薦徐工機(jī)械、三一重工、中聯(lián)重科、柳工、恒立液壓杭叉集團(tuán)、安徽合力、華鐵應(yīng)急；持續(xù)推薦三一國(guó)際、諾力股份、浙江鼎力、中鐵工業(yè)。建議關(guān)注：濰柴動(dòng)力、山推股份、長(zhǎng)齡液壓。
